《日本經(jīng)濟新聞》3月31日報道稱，日本國內(nèi)的鋼鐵廠商大部分已進入滿負荷運轉(zhuǎn)。由于作為鋼材行情惡化震源地的中國的內(nèi)需擴大，中國對亞洲出口減少，日本產(chǎn)鋼材迎來東風(fēng)。一方面，日本的內(nèi)需也很強勁。不過，由于價格并未充分上漲，鋼鐵企業(yè)的盈利能力依然處于較低水平。與此同時，風(fēng)險也并未消除。如果中國的內(nèi)需轉(zhuǎn)向疲軟，鋼材又有可能重新涌向全球。全球范圍內(nèi)蔓延的貿(mào)易保護主義也將影響鋼材市場的走向。
在面朝東京灣的新日鐵住金君津鋼鐵廠，被稱為“卷材”的卷狀鋼板源源不斷地被運出來。自2016年秋季起，生產(chǎn)母材粗鋼的高爐的開工率就持續(xù)提高。新日鐵住金副社長榮敏治表示，除了部分品種之外，加工為最終產(chǎn)品的工序“大部分處于滿負荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)”。而從下游的鋼材貿(mào)易公司來看，面向汽車廠商和建筑商的日本國內(nèi)加工中心也呈現(xiàn)出火熱態(tài)勢。
日本鋼鐵行業(yè)“只忙不賺錢”
日本鋼鐵廠商1月接到的普通鋼材訂單量連續(xù)6個月高于上年實績。以建筑和工業(yè)機械為中心，日本國內(nèi)需求高漲，作為主力的薄鋼板最近庫存降至3年半以來的最低水平。
不過，新日鐵住金社長進藤孝生表示，“利潤的恢復(fù)并不充分”。2016年以來，為了轉(zhuǎn)嫁上升的煤炭等原料成本，新日鐵住金要求客戶每噸加價2萬日元，但真正實現(xiàn)漲價尚需時日。
由于利潤水平較低，新日鐵住金4月起將再次進行漲價，但客戶的抵觸很強烈，某汽車廠商表示“不會輕易接受”。新日鐵住金2016財年(截至2017年3月)粗鋼產(chǎn)量預(yù)計將達到4530萬噸，同比增長1.7%，但經(jīng)常利潤將只有1300億日元，下降35%。日本鋼鐵行業(yè)正陷入沒有利潤支撐的繁忙狀態(tài)。
另一方面，也開始具備漲價的環(huán)境。在占全球鋼鐵產(chǎn)量一半的中國，國家主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施投資出現(xiàn)擴大，目前的粗鋼產(chǎn)量處于3年來最高水平。受內(nèi)需強勁的影響，2月中國的鋼材出口連續(xù)7個月下降。此前一直向全球各地出口低價產(chǎn)品的中國企業(yè)也已改變動作，亞洲的鋼鐵行情正逐步改善。
“鞍鋼發(fā)展方向是去產(chǎn)能、保產(chǎn)能還是增產(chǎn)能？”，鞍鋼集團董事長唐復(fù)平被如此詢問。唐復(fù)平回答稱，“鞍鋼有去產(chǎn)能的任務(wù)。一開始擔(dān)心產(chǎn)能是不是真能去掉，但經(jīng)過一年多努力，已經(jīng)感受到去產(chǎn)能帶來的好處。下一步，好的產(chǎn)能要保留，落后的堅決去掉。”
被全球批評招致鋼鐵業(yè)寒流的中國政府嚴(yán)厲敦促企業(yè)在2020年之前最多要削減1.5億噸粗鋼產(chǎn)能，這相當(dāng)于整體產(chǎn)能的約1成。2016年的減產(chǎn)目標(biāo)為4500萬噸，實際削減了6500萬噸。
過去，因地方政府和企業(yè)的抵制，中國削減鋼鐵產(chǎn)能沒有取得進展，但此次情況有所不同。中國政府通過相繼查處地方政府高官等的反腐敗運動施壓，在此背景下，中國的鋼鐵價格2016年夏季以后上漲了2-3成。
保護主義是一把雙刃劍
盡管如此，如果中國高水平的內(nèi)需難以為繼，低價的過剩鋼材將再次涌向市場。3月24日，在日本鋼鐵聯(lián)盟的記者會上，新日鐵住金社長進藤孝生表示“中國經(jīng)濟稍微顯現(xiàn)過熱傾向”。中國風(fēng)險會給日本的鋼鐵行業(yè)帶來巨大影響。但也出現(xiàn)了有助于化解這種情況的趨勢。那就是全球范圍內(nèi)高漲的貿(mào)易保護主義。
“恢復(fù)1萬人的就業(yè)”，2016年年底，美國鋼鐵巨頭美國鋼鐵公司(UnitedStatesSteel)首席執(zhí)行官馬里奧·朗吉(MarioLonghi)如此宣布。美國鋼鐵行業(yè)被認為存在結(jié)構(gòu)性蕭條，但情況正在改變。
2016年繼中國產(chǎn)冷軋鋼板之后，美國政府進一步對日本等國的熱軋鋼板也征收了反傾銷關(guān)稅，開始打擊低價產(chǎn)品。結(jié)果，2016年中國對美國鋼材出口同比下降了64%，創(chuàng)出了歷史最大降幅。在此情況下上臺的特朗普則顯示出更加嚴(yán)厲的姿態(tài)。
不僅僅是美國，2016年以來印度也先后對熱軋卷等實施了緊急進口限制措施(SafeGuard)。
“很容易想象貿(mào)易保護主義將加快中國削減過剩產(chǎn)能的前景”，日本JFE鋼鐵社長柿木厚司表示。柿木認為，如果鋼材在美國和亞洲找不到出路，中國將不得不推進伴隨苦痛的結(jié)構(gòu)改革。
但是，著眼于打擊中國產(chǎn)品的貿(mào)易保護主義也會損害日本的利益。2016年日本對美國出口同比下降16%，對印度出口下降47%。此外，中國削減產(chǎn)能有可能無法按照政府的預(yù)期取得進展。在想要恢復(fù)以往盈利能力的日本鋼鐵企業(yè)，中國的影子始終伴隨身邊。